이제 은퇴할 나이가 10년 안쪽으로 들어오다 보니,

노후자금과 여윳돈을 어떻게 관리할 것인가 고민이 많습니다.

제가 생각하는 첫 번째 원칙은 돈을 잃지 않는 것,
두 번째는 은행 이자 이상의 수익을 얻는 것입니다.

예금, 주식, 펀드 등 몇 개월간 여러 가지를 분석해본 결과,
물론 여기 전문가 분들이 많겠지만
제가 나름대로 찾아본 결론은 다음과 같습니다.

원금을 보장받으면서 은행 이자 이상의 수익을 주는 투자는 거의 없다.

은행 이자보다 1~2% 이상 안정적인 수익을 줄 수 있는 첫 번째 옵션은 채권입니다.
하지만 초단기채 중심으로 구성된 펀드가 은행 이자보다 1~2% 수익률을 줄 수 있다 해도,
펀드 운용보수를 제외하면 실제로는 은행 이자보다 많아야 0.5~1% 정도입니다.
그리고 이것도 지금처럼 금리 인하기라서 가능한 상황입니다.

금리가 다시 인상기로 전환되면 손실이 날 가능성도 있습니다.

금리 인하기에는 장기채권에 투자하면 5% 이상의 수익을 기대할 수 있지만,
반대로 금리가 인상되면 -5% 그 이상의 손실을 감수할 수밖에 없습니다.

TDF는 어떨까요?

TDF도 포트폴리오에 따라 너무 다양합니다.
주식 비중이 높은 TDF는 사실상 주식이라 보면 되고,
채권 비중이 높은 TDF는 채권 펀드라고 보면 됩니다.
“펀드매니저가 알아서 헤지하고 관리해준다”는 광고도
실제로는 한계가 분명합니다.

그나마 합리적인 방법은 분산투자입니다.

본인의 성향에 맞춰
예금 + 펀드 + 주식 비중을 적절히 분산하고,
수시로 신속한 관리가 필요합니다.

‘넣어놓고 알아서 수익을 올려주는 투자’는 없습니다.

금리 인하기에는 장기채에 투자해 금리 인하에 따른 채권 가격 상승으로 수익을 가져가고,
금리 인상기에는 예금이나 초단기채에 투자해 높은 이자수익을 확보하고,
주식 대폭락 시기에는 코스피 ETF에 투자해 반등 이익을 노린다는 식으로
상황별 전략이 필요합니다.

짧게는 한 달, 길게는 1년 단위로
수시로 포트폴리오를 조정하며 상황에 맞게 수익을 챙기는 방식이 가장 현실적입니다.

어렵습니다.
그래서 저는 은퇴가 몇 년 남지 않은 상황에서
자산을 크게 늘리는 것보다는
잃지 않는 전략을 가져가는 것이 맞다고 생각합니다.

모든 앙님들의
성공적인 자산 관리와 증식을 기원합니다.