※ 본 자료는 작성자의 자체 분석을 기반으로 종목 및 투자 비중을 포함하고 있으나, 이는 개인적인 의견에 해당하며 어떠한 형태의 투자 자문 또는 권유를 구성하지 않습니다. 투자 결정은 투자자의 판단과 책임 하에 이루어져야 하며, 본 자료는 투자 결과에 대한 법적 책임을 부담하지 않습니다.

📊 4/10 마감 시황 브리핑 & 포트폴리오 업데이트

"이란 협상 기대 + 외국인 복귀 — 4/11 이슬라마바드 전야" 기준: 2026.04.10 장마감

STEP 0 | 오늘 포트폴리오 손익 확정

🇰🇷 국내주식 마감가 기준

📌 KOSPI +1.40%, 전기전자 업종 +1.62% — 삼성전자·SK하이닉스 동반 강세

🇺🇸 해외 (TQQQ) — 전일 뉴욕 마감 기준

💰 현금

📊 총 포트폴리오 최종 집계

🎯 전일 +2.3% → 오늘 +3.6% → 수익 약 117만원 추가 증가

STEP 1 | 오늘 시장 핵심 팩트 분석

✅ SIGNAL — 구조적으로 중요한 데이터

S1. 외국인 1.1조 순매수 복귀 — 수급 구조 결정적 전환

KOSPI 외국인: +11,025억 순매수
KOSPI200:    외국인 +8,842억
선물 베이시스: 4.72 (매우 높음 — 프로그램 매수 유입 강세)

전일(4/9): 외국인 -5,050억 (순매도)
오늘(4/10): 외국인 +11,025억 (순매수)
→ 하루 만에 1.6조 수급 역전

📌 베이시스 4.72는 매우 높은 수준 — 선물 고평가 → 차익매수 프로그램 지속 유입 신호. 외국인이 현물+선물 동시 매수하는 구조적 포지션 구축 패턴

S2. 삼성전자 거래원 분석 — 외국계 대규모 순매수

삼성전자 외국계 매수 추정합: 2,509,539주
삼성전자 외국계 매도 추정합:   270,176주
외국계 순매수: +2,239,363주 ← 압도적 매수

핵심 매수 주체:

골드만삭스:  1,807,458주 매수
모간서울:      654,090주 매수
KB증권:    3,045,093주 매수 (1위)

📌 골드만삭스가 삼성전자를 180만주 순매수 — 리포트에서 언급한 "롱온리 장기자금 재진입" 패턴과 정확히 일치

S3. SK하이닉스 거래원 분석 — 외국계 압도적 매수

SK하이닉스 외국계 매수 추정합: 966,427주
SK하이닉스 외국계 매도 추정합: 299,225주
외국계 순매수: +667,202주

핵심 매수 주체:

메릴린치:  399,266주 (1위) ← 장기 기관 자금
골드만:    343,063주 (2위)
JP모간:    205,894주 매수 vs 247,932주 매도 (소폭 순매도)

📌 메릴린치 39만주 + 골드만 34만주 = 73만주 외국계 순매수 골드만 보고서 "메모리 반도체 롱온리 재진입 1순위" 발언과 행동이 일치

S4. KOSPI 장세 분석 — 상승 717 vs 하락 164

상승 종목: 717개 (전체의 77%)
보합:        30개
하락 종목: 164개 (전체의 18%)

업종별 강세:

운송·창고:    +3.30% (중동 물류 정상화 기대)
의료·정밀기기: +3.92%
금속:         +2.20%
섬유·의류:    +2.50%
종이·목재:    +2.47%
전기·전자:    +1.62% ← 반도체 견인

🔴 NOISE — 과잉 해석 경계

STEP 2 | FICC 마감 스캔

[F] Fixed Income

국고채 금리: 이란 협상 기대로 소폭 하락 유지 추정
스태그플레이션 우려 vs 지정학 완화 교차 중



[I] FX

USD/KRW: 1,483.85원 (+1.35원 소폭 상승)
달러 소폭 반등 → 해외자산 환차손 미미하게 축소
엔/달러: 159.24 (달러 소폭 강세)

[C] Commodities

WTI: $97.87 (+3.66%) 반등 지속
브렌트: $95.92 (+1.23%)
이란 호르무즈 15척 제한 → 공급 우려 잔존
두바이유: $102.00 (+0.79%)

[C] Credit/유동성

베이시스: 4.72 ← 매우 높음 (선물 강세, 프로그램 매수 지속)
프로그램: +1,400억 (코스피), +2,195억 (코스닥) 동반 순매수
VIX 추정: 20 이하 진입 가능성 (공포 해소 가속)

종합 국면: 실적 시즌 진입 + 외국인 복귀 + 4/11 협상 전야 = 조심스러운 Risk-ON 강화

STEP 3 | 시나리오 확률 최종 업데이트

✅ Worst Case 25% → 20%로 하향 — 외국인 대규모 복귀는 협상 타결 기대를 기관급에서 사실상 반영한 신호

STEP 4 | 거래원 분석 기반 포지션 재평가

삼성전자 — 골드만 180만주 매수의 의미

골드만삭스 삼성전자 매수: 1,807,458주
현재가 ~213,500원 기준: 약 3,859억원 규모

이것은 단순 단기 트레이딩이 아니다:

골드만 보고서: "롱온리 장기자금 재진입 준비"
행동: 삼성전자 180만주 + SK하이닉스 34만주 동시 매수
결론: 골드만이 자체 보고서대로 포지션 구축 시작

📌 EV 재계산 (삼성전자) 골드만 자금 유입 반영 시 Base Case 수익률 상향 조정

SK하이닉스 — 메릴린치 39만주 매수

메릴린치: 399,266주 (1위 매수)
현재가 ~1,060,000원 기준: 약 4,232억원 규모

메릴린치 = 장기 글로벌 기관 자금의 대표
단기 투기 목적이 아닌 포트폴리오 리밸런싱 성격
UBS D램 2028년 공급 부족 전망과 연계

📌 오늘 거래원 데이터가 4/15 실적 전 "선제 포지션 구축" 신호임을 확인

STEP 5 | 4/11 협상 전야 최종 전략 점검

현재 포트폴리오 포지션 적합성 재확인

TQQQ 재평가 — 오늘 +12.6% 수익에서 결단

TQQQ 119주 익절 시 수익 확정 계산:

119주 × 67,850원 = 8,074,150원 현금화
수익 확정: (67,850 - 60,270) × 119 = 902,020원
잔여 119주: 계속 보유 (4/11 결과 연동)

익절 여부 기준:

• EV -2.65% (음수) → 익절 근거 ✅

• 현재 +12.6% 수익 존재 → 지금이 상대적 고점 ✅

• 4/11 타결 시 TQQQ 추가 상승 기대 → 잔여 119주로 참여 가능 ✅

• 현금 41.9% 이미 충분 → 익절 급하지 않음 ⚠️

최종 판단: 4/11 협상 결과 전날 밤 → TQQQ 119주 익절 실행 권고 유지 타이밍: 오늘 밤 미국 장 갭업 확인 후 실행

STEP 6 | 4/11 이슬라마바드 협상 D-1 최종 체크리스트

내일(4/11) 협상 모니터링 포인트

✅ 확인된 사실:


밴스 부통령 직접 파견 확정
이란 측: 갈리바프 의장 참석 예정
4/11 오전 첫 회담 시작 (한국 시간 오후 예상)
최대 15일간 협상 진행 예정

🔍 주시할 첫 신호:
① 회담 개막 성명 어조 (양측 모두 "건설적" 발언 여부)
② 호르무즈 개방 일정 구체화 발표 여부
③ 이스라엘-레바논 상황 추가 악화 여부
④ WTI 장중 $100 돌파 여부 (긴장 재고조 신호)

4/14(월) 한국 장 개장 시나리오별 대응

STEP 7 | 참모 총평

📌 한 줄 핵심 판단

"오늘 골드만 180만주 삼성전자 + 메릴린치 39만주 SK하이닉스 매수는 단순 수치가 아니다. 골드만이 자체 보고서('롱온리 장기자금 재진입 임박')대로 움직이기 시작했다는 행동 확인이다. 외국인 1.1조 순매수 복귀와 베이시스 4.72는 4/11 협상 타결을 기정사실로 보는 자금이 이미 들어오고 있다는 신호다. 현재 포트폴리오는 최적 포지션이다. 오늘 밤 TQQQ 119주만 익절하고, 내일 협상 결과를 기다려라."

⏰ 오늘 밤 ~ 주말 핵심 체크

🔴 Kill Switch (4/10 마감 기준 최종)

[즉각 실행]
① 4/11 협상 결렬 공식 발표
   → TQQQ 238주 전량 매도 (수익 +약 181만원 확정)
   → 현금 비중 60%+ 확보

② WTI $105 장중 돌파
   → TQQQ 절반 즉시 매도
③ 두산에너빌리티 95,000원 이탈
   → 118주 전량 손절
[현금 투입 트리거]
④ 4/11 타결 확인 → 1,500만원 즉각 투입
⑤ SKH 4/15 실적 서프라이즈 → 500만원 추가

"메릴린치와 골드만이 오늘 SK하이닉스와 삼성전자를 수천억 단위로 사들였다. 그들이 우리와 같은 방향을 보고 있다. 현금 4,000만원은 이 흐름에 탑승할 준비가 된 실탄이다. 4/11 협상 결과만 확인하면 된다."