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2026년 5월 18일 PM 05:17
※ 본 자료는 작성자의 자체 분석을 기반으로 종목 및 투자 비중을 포함하고 있으나, 이는 개인적인 의견에 해당하며 어떠한 형태의 투자 자문 또는 권유를 구성하지 않습니다. 투자 결정은 투자자의 판단과 책임 하에 이루어져야 하며, 본 자료는 투자 결과에 대한 법적 책임을 부담하지 않습니다.
<출처 : https://n.news.naver.com/article/008/0005359422>
5/18 마감 시황 반영 투자전략
1. 결론 5줄
오늘 코스피 +0.31%는 건강한 반등이 아닙니다. 삼성전자 +3.88%가 지수를 끌어올렸지만, 외국인은 코스피에서 -3.65조 원, 프로그램은 -1.64조 원을 순매도했습니다.
실제 체감 장세는 약했습니다. 코스닥은 -1.66%, 코스피 하락 종목 686개, 코스닥 하락 종목 1,198개로 시장 폭은 매우 나빴습니다.
삼성전자는 파업 리스크 완화 기대감으로 반등했지만, 리스크가 해소된 것은 아닙니다. Reuters는 삼성전자 노사가 파업을 막기 위한 막판 협상에 들어갔고, 법원이 생산 방해 금지 가처분을 일부 인용했다고 보도했습니다. (Reuters)
금리는 여전히 핵심 리스크입니다. 일본 추가경정예산과 신규 국채 발행 가능성으로 일본 10년물 금리가 2.8%까지 상승했고, 이는 글로벌 장기금리 불안을 키웠습니다. (Reuters)
전략은 유지합니다. SK하이닉스·삼성전자는 보유, 두산 재진입 금지, 신규매수 금지, 원화 현금 370만 원과 달러 현금 $4,500 보존, -15% 트레일링 감산선 준수입니다.
2. 오늘 시장 구조
사용자 제공 마감 기준입니다.
항목 | 수치 | 해석 |
|---|---|---|
KOSPI | 7,516.04 / +0.31% | 지수는 반등 |
KOSDAQ | 1,111.08 / -1.66% | 체감 장세는 약세 |
KOSPI 외국인 | -36,493억 원 | 외국인 8거래일 연속 매도 흐름 지속 |
KOSPI 기관 | +14,399억 원 | 기관이 지수 방어 |
KOSPI 개인 | +22,093억 원 | 개인도 매수 |
프로그램 | -16,408억 원 | 기계적 매도 지속 |
삼성전자 | 281,000원 / +3.88% | 지수 방어 핵심 |
SK하이닉스 | 1,840,000원 / +1.15% | 반등했지만 강도는 제한 |
삼성전기 | 1,031,000원 / +2.08% | 상대강도 우수 |
주성엔지니어링 | 182,200원 / +29.96% | 실적·수급 기반 급등, 추격 위험 |
오늘 장의 본질은 “삼성전자 파업 리스크 완화 기대에 의한 지수 방어장”입니다. 시장 전체가 좋아진 것이 아니라, 삼성전자·일부 반도체 장비·로봇 테마만 선별적으로 버텼습니다.
3. Fact / Noise 분리
항목 | 판정 | 투자 반영 |
|---|---|---|
삼성전자 반등 | Fact | 파업 리스크 완화 기대, 법원 가처분 일부 인용, 정부 긴급조정권 압박 등이 반영된 반등 |
삼성전자 파업 리스크 완전 해소 | Noise | 협상은 진행 중이며, 노조는 불리한 제안 수용은 어렵다는 입장입니다. Reuters도 협상이 화요일까지 이어질 수 있다고 보도했습니다. (Reuters) |
코스피 플러스 = 시장 회복 | Noise | 하락 종목 수가 훨씬 많고 코스닥은 -1.66%입니다. |
외국인 매도 둔화 | 부분 Fact | 5/15 -5.6조 원보다는 줄었지만 여전히 -3.65조 원으로 큽니다. |
일본 금리 상승은 한국장과 무관 | Noise | 일본 추가예산과 신규 국채 발행 우려로 JGB 10년물이 2.8%까지 오른 것은 글로벌 장기금리 압력입니다. (Reuters) |
삼성전기 강세 = 즉시 매수 | Noise | 상대강도는 좋지만 현금이 370만 원뿐이고 시장 폭이 약합니다. |
주성엔지니어링 상한가급 상승 = 추격 | Noise | 실적주로 관심은 가능하지만 하루 +30% 추격은 위험합니다. |
반도체 thesis 훼손 | Noise | 메모리·AI 인프라 thesis는 유지. 단, 포지셔닝·금리·파업 리스크로 변동성은 큼 |
4. 포트폴리오 영향
국내 포트
자산 | 수량 | 평단 | 오늘 종가 | 평가금액 | 수익률 |
|---|---|---|---|---|---|
SK하이닉스 | 28주 | 1,122,944원 | 1,840,000원 | 51,520,000원 | +63.9% |
삼성전자 | 83주 | 217,810원 | 281,000원 | 23,323,000원 | +29.0% |
원화 현금 | - | - | - | 3,700,000원 | - |
국내 총자산 추정: 약 78,543,000원
국내 현금 비중: 약 4.7%
국내 주식 비중: 약 95.3%
국내 포트는 여전히 매우 공격적입니다. 반등은 좋지만, 현금이 너무 적기 때문에 추가매수보다 방어선 관리가 우선입니다.
5. 보유 종목별 전략
5-1. SK하이닉스
판단: 보유. 추가매수 금지.
항목 | 가격 |
|---|---|
기준 상단 | 1,976,000원 |
오늘 종가 | 1,840,000원 |
고점 대비 하락률 | 약 -6.9% |
-15% 감산선 | 1,679,600원 |
감산 수량 | 14주 |
아직 감산선과 거리가 있습니다.
SK하이닉스는 AI 메모리 최상위 코어입니다. 다만 이미 28주이고 국내 포트 비중이 매우 크므로 추가매수는 금지입니다.
5-2. 삼성전자
판단: 보유. 파업 뉴스 최우선 감시. 추가매수 금지.
항목 | 가격 |
|---|---|
기준 상단 | 296,000원 |
오늘 종가 | 281,000원 |
고점 대비 하락률 | 약 -5.1% |
-15% 감산선 | 251,600원 |
감산 수량 | 42주 |
삼성전자는 오늘 반등했지만, 이는 파업 리스크 완화 기대감의 성격이 큽니다. 실제 협상 타결이 나온 것은 아닙니다. Reuters는 노조가 5월 21일부터 18일간 파업을 예고한 상태에서 마지막 협상에 들어갔고, 정부가 긴급조정권을 포함한 모든 수단을 검토할 수 있다고 보도했습니다. (Reuters)
실행:
251,600원 종가 이탈 전까지는 보유.
협상 타결 시 보유 유지.
파업 강행 + 생산 차질 확인 시 가격선 전이라도 조기 감산 검토.
5-3. 두산에너빌리티
판단: 0주 유지. 재진입 금지.
오늘 두산에너빌리티는 112,100원, +1.17%였습니다. 반등했지만 재진입 근거는 아닙니다.
두산은 이미 상대약세와 방어선 이탈로 정리한 종목입니다. 전력 인프라 노출은 미국 AIPO로 유지하면 됩니다.
실행:
두산 재진입 금지.
단순 반등에 속지 않습니다.
6. 미국 포트 점검
최근 확인 가격 기준입니다.
자산 | 보유 | 최근가 | 감산선 | 판단 |
|---|---|---|---|---|
NVDA | 3주 | $225.32 | $200.38 | 보유 |
SOXL | 35주 | $164.18 | $161.86 | 감산선 근접 |
DRAM | 200주 | $51.10 | $46.82 | 보유 |
SMH | 4주 | $556.34 | $491.59 | 보유 |
COHR | 3주 | $382.45 | $344.20 | 보유 |
AIPO | 150주 | $32.26 | 약 $27.74 | 보유 |
UFOX | 70주 | $93.00 | 약 $80.67 | 보유 |
COPX | 60주 | $83.05 | $77.41 | 보유 |
달러 현금 | - | $4,500 | - | 보존 |
SOXL은 가장 중요합니다. 최근 정규장 종가 기준 $164.18로, 감산선 $161.86까지 약 1.4%밖에 남지 않았습니다. 감산선 이탈 시 35주 중 18주 매도입니다.
7. 추가 제안: 보유 외 후보군
요청하신 대로 보유 종목 외 후보도 정리합니다. 단, 현재는 즉시 매수 후보가 아니라 관찰 후보입니다. 현금이 370만 원뿐이기 때문입니다.
7-1. 국내 후보
후보 | 투자 논리 | 현재 판단 |
|---|---|---|
삼성전기 | AI 서버 MLCC, 패키지 기판, IVR/VPD 구조, 상대강도 우수 | 1순위 관찰 후보. 단, 지금 즉시 매수 보류 |
주성엔지니어링 | 실적·수주 기반 급등, 반도체 장비 모멘텀 | 하루 +29.96% 추격 금지 |
테스 | 실적·수주잔고 개선, 메모리 장비 수혜 | 후보 등록. 급등 후 조정 대기 |
하나마이크론 | 후공정·패키징·테스트, 실적 개선 | 후보 등록. 단기 급등 후 추격 금지 |
LG전자 | 로보틱스·AI 디바이스·전장 기대 | 후보 등록. AI 인프라 직접성은 삼성전기보다 낮음 |
두산로보틱스 / 로봇주 | 피지컬 AI narrative | 테마 변동성 큼. 추격 금지 |
삼성전기 진입 조건
삼성전기는 여전히 가장 현실적인 국내 후보입니다. 다만 조건부입니다.
조건 | 행동 |
|---|---|
원화 현금 700만 원 이상 회복 | 1주 정찰 가능 |
삼성전기 100만 원 부근까지 조정 | 1주 정찰 가능 |
외국인 코스피 순매도 1조 원 이하로 축소 | 진입 신뢰도 상승 |
삼성전자 파업 리스크 해소 | 국내 반도체 부품주 진입 신뢰도 상승 |
현재 현금 370만 원 상태 | 매수 보류 |
7-2. 미국 후보
후보 | 투자 논리 | 현재 판단 |
|---|---|---|
AVGO | AI ASIC, 네트워킹, 데이터센터 핵심 | SMH로 간접 보유. 개별 추가는 보류 |
MSFT / IGV | 소프트웨어 로테이션, AI 에이전트 생산성 플랫폼 | 후보 등록. 반도체 과밀 완충재 가능 |
LITE | 광통신·CPO 수혜 | COHR 보유 중이므로 추가는 보류 |
ASML / AMAT / LRCX | AI WFE, CoWoS, HBM 장비 | SMH로 간접 보유. 개별 추격 금지 |
MU / SNDK | 메모리·NAND/eSSD | DRAM ETF 보유로 대체 |
XLE / LNG | 에너지·유가 상승 수혜 | COPX와 성격 일부 중복. 지금은 보류 |
미국에서 차용 가능한 구조
현재 미국 포트는 이미 반도체 중심입니다. 새로 추가한다면 오히려 소프트웨어 로테이션이 가장 합리적입니다.
후보 | 이유 |
|---|---|
IGV | 반도체 과밀 포지션의 완충재 |
MSFT | 빌 애크먼 매수, Azure·AI 에이전트, 소프트웨어 수익화 |
AVGO | AI ASIC·네트워킹, 단 SMH에 포함되어 있음 |
하지만 지금은 달러 현금 $4,500을 유지해야 합니다.
NVDA 실적 전까지 신규 미국 매수는 보류입니다.
8. 시나리오별 대응
시나리오 A: 삼성전자 협상 타결
영향 | 행동 |
|---|---|
삼성전자 리스크 해소 | 83주 보유 유지 |
국내 반도체 심리 개선 | SK하이닉스 보유 유지 |
삼성전기 진입 여건 개선 | 현금이 충분할 때만 1주 정찰 |
추가매수 | 그래도 즉시 대규모 매수 금지 |
시나리오 B: 파업 강행
영향 | 행동 |
|---|---|
삼성전자 변동성 확대 | 251,600원 감산선 감시 |
생산 차질 뉴스 확인 | 조기 감산 검토 |
SK하이닉스 상대강도 부각 가능 | 보유 |
삼성전기·소부장 | 진입 보류 |
시나리오 C: 금리 재상승
기준 | 행동 |
|---|---|
미국 10년물 4.7% 접근 | SOXL·NVDA·SMH 추가매수 금지 강화 |
미국 30년물 5.2% 접근 | 성장주 할인율 부담 확대 |
SOXL $161.86 이탈 | 18주 감산 |
COPX $77.41 이탈 | 30주 감산 |
시나리오 D: 안도 랠리
조건 | 행동 |
|---|---|
삼성전자 협상 타결 | |
미국 금리 안정 | |
NVDA 실적 강함 | |
외국인 순매도 축소 |
행동은 보유입니다.
추가매수는 현금 회복 전까지 하지 않습니다.
상승하면 종가 최고점을 갱신하고 감산선을 올립니다.
9. 최종 행동표
항목 | 행동 |
|---|---|
SK하이닉스 | 28주 보유 |
삼성전자 | 83주 보유 |
두산 | 0주 유지, 재진입 금지 |
원화 현금 | 370만 원 보존 |
삼성전기 | 관심 유지, 지금 매수 보류 |
SOXL | $161.86 종가 이탈 시 18주 매도 |
DRAM | $46.82 이탈 시 100주 매도 |
NVDA | 실적 전 추가매수 금지 |
SMH | 보유 |
COHR | 보유 |
AIPO / UFOX / COPX | 보유 |
미국 신규매수 | NVDA 실적 전 보류 |
급등주 추격 | 금지 |
10. 최종 판단
오늘 마감은 부분 반등이지만 시장 회복은 아닙니다.
삼성전자 덕분에 코스피는 버텼지만, 외국인 매도와 하락 종목 수를 보면 시장의 내부 체력은 약합니다. 삼성전자 파업 리스크와 글로벌 금리 리스크는 아직 해소되지 않았습니다.
다만 반도체·메모리·AI 인프라 장기 thesis는 유지됩니다. 따라서 팔지 않습니다. 하지만 더 사지도 않습니다.
최종 한 줄
오늘은 삼성전자가 지수를 살렸지만, 외국인 매도와 코스닥 약세가 말해주듯 시장 전체는 아직 불안합니다. SK하이닉스·삼성전자는 보유, 두산 재진입 금지, 삼성전기는 관찰만, 신규매수는 보류하고 SOXL $161.86·삼성전자 251,600원·SK하이닉스 1,679,600원 감산선을 지키는 전략이 맞습니다.
댓글 (9)
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잘잘자요zZ
05.18 · 115.♡.182.172
- D
Developer
→ 잘자요zZ 작성자 05.18 · 202.♡.191.103
앞 글에서도 포트폴리오 상세 내역은 적어놨습니다. 오늘 밤 미국시장이 더 기대됩니다.
물가 상승은 당연하게 올텐데 국채금리가 심각합니다.
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구구린날의청춘
05.18 · 122.♡.179.142
어떻게 질문해야 이렇게 구체적으로 분석을 잘하나요??? 와~
- D
Developer
→ 구린날의청춘 작성자 05.19 · 202.♡.191.103
질문도 중요하지만 미리 전략과 출력 방법을 세팅하는 것도 중요합니다.
- O
OasisJS
05.19 · 183.♡.147.148
매일 챙겨 보고 있습니다. 제 종목도 넣어 보고 싶네요ㅠㅎ
- D
Developer
→ OasisJS 작성자 05.19 · 202.♡.191.103
혹시 어떤 종목이신지 여쭈어봐도 되겠습니까?
- O
OasisJS
→ Developer 05.19 · 183.♡.147.148
LS Electric, 포스코홀딩스와 루닛 입니다!
- D
Developer
→ OasisJS 작성자 05.19 · 202.♡.191.103
- O
OasisJS
→ Developer 05.19 · 183.♡.147.148
감사합니다! 앞으로도 올리시는 글 잘 챙겨보겠습니다^^
댓글을 작성하려면 이 필요합니다.
오잉;;시드랑 다 공개하셔도 괜찮으세요??
오늘 반등은 개인이 대부분, 기관이 조금, 외인은 매도라 건강한 상승이 아니긴 했죠