※ 본 자료는 작성자의 자체 분석을 기반으로 종목 및 투자 비중을 포함하고 있으나, 이는 개인적인 의견에 해당하며 어떠한 형태의 투자 자문 또는 권유를 구성하지 않습니다. 투자 결정은 투자자의 판단과 책임 하에 이루어져야 하며, 본 자료는 투자 결과에 대한 법적 책임을 부담하지 않습니다.

젠슨 황 CEO는 오는 5일 방한하는 가운데 관련 수혜 종목에도 기대감이 커지고 있다. 해당 이미지는 AI로 제작됨.

<출처 : https://n.news.naver.com/mnews/article/119/0003097142>

한 줄 결론

6월 2일 한국장은 삼성전자와 일부 금융·지주가 지수를 방어했지만, SK하이닉스·반도체 ETF·AI전력·소부장·조선·방산이 대거 밀린 “반도체 압축 랠리의 피로 누적 + 레버리지 과열 해소장”입니다.

Executive Summary

코스피는 8,801.49, +0.15%로 신고가권을 유지했지만, 상승 220개·하락 678개로 시장 폭은 여전히 취약했습니다. 외국인은 코스피에서 -6조5,935억 원, 프로그램은 -4조8,244억 원 순매도했습니다. 코스닥은 1,026.03, -2.29%로 하락했고 하락 종목은 1,219개였습니다. 지수는 버텼지만 수급의 질은 좋지 않습니다.
삼성전자는 361,500원, +3.58%로 추가 상승했고, SK하이닉스는 2,348,000원, -0.63%로 쉬었습니다. 삼성전자 단일종목 레버리지는 31,325원, +6.73%, SK하이닉스 단일종목 레버리지는 30,545원, -1.78%였습니다. 같은 반도체라도 수급이 삼성전자 쪽으로 더 이동했습니다.
SK스퀘어는 1,332,000원, +6.05%로 강했습니다. 이는 SK하이닉스 직접 추격보다 지주/간접 베타로 자금이 이동한 신호입니다. 다만 SK스퀘어는 피난처가 아니라 SK하이닉스 고베타 파생 자산입니다.
전일 강했던 AI 하드웨어·전력·로봇·조선·방산은 대거 차익실현이 나왔습니다. 삼성전기 -10.57%, LG이노텍 -20.46%, LS ELECTRIC -8.99%, HD현대일렉트릭 -6.85%, 한화오션 -6.89%, LIG디펜스앤에어로스페이스 -6.57%입니다. 이는 “주도주 확산”이 아니라 급등 섹터의 변동성 확대입니다.
첨부 리포트들과 시장 데이터의 결론은 일치합니다. 반도체 주도주는 유지해야 하지만, 단일종목 레버리지와 TOP2 ETF 쏠림은 포트폴리오 하방을 키웁니다. 유안타는 5월 반도체·IT H/W 상승이 EPS보다 PER과 레버리지 ETF 수급 효과에 더 많이 의존했다고 정리했고, 6월에는 IT 외 EPS 개선 업종으로 순환매 가능성을 봅니다.
현재 포트는 SK하이닉스·삼성전자·DRAM 3개가 약 67%, 국내 단일종목 레버리지 2개가 약 7.7%, 반도체 중복 노출 전체가 약 78% 수준으로 추정됩니다. 상방은 충분히 열려 있으므로, 지금 필요한 것은 추가매수가 아니라 국내 단일종목 레버리지 50~60% 감산과 현금 8% 복원입니다.

오늘 투자 판단

구분	판단	행동
SK하이닉스	핵심 보유 / 추가금지	2,352,000원 최고 종가 기준 유지. 오늘 -0.63%는 추세 훼손 아님.
삼성전자	핵심 보유 / 추가금지	361,500원으로 최고 종가 상향. 본주는 보유.
DRAM	핵심 보유 / 추가금지	미국장 기준 DRAM 68달러 고점권. 290주 충분.
KODEX 삼성전자단일종목레버리지	감산 실행 후보	241주 중 50~60% 감산 권고. 오늘 +6.73%는 수익확보 기회.
KODEX SK하이닉스단일종목레버리지	감산 실행 후보	225주 중 50~60% 감산 권고. 하이닉스 본주와 완전 중복.
KODEX/SOL AI반도체TOP2	보유 / 추가금지	본주와 중복. 현금 부족 시 일부 감산 후보.
TQQQ	보유 / 추가금지	나스닥 신고가 수혜는 남지만 금리·유가 재상승 시 감산 우선.
KODEX 미국S&P500 / 나스닥100	보유 유지	안정 축. 다만 신규 증액은 현금 8% 복원 후.
AIPO / 미국AI전력핵심인프라	보유 유지 / 추가금지	AI 전력 thesis는 유지되지만 오늘 국내 AI전력 ETF -7%대. 추격 금지.
신규 국내 매수	금지	시장 폭·외국인·프로그램 수급이 좋지 않음.
신규 미국 후보	관찰만	HPE, MSFT, MRVL, ON, BDC는 watchlist. 현금 8% 전에는 매수 금지.
현금	8% 목표	현재 추정 3.7~4% 수준. 레버리지 감산으로 복원 필요.

1. 시장 데이터 요약

1-1. 지수·수급

항목	6/2 마감	해석
KOSPI	8,801.49, +13.11, +0.15%	신고가권 유지. 상승폭은 제한.
KOSDAQ	1,026.03, -24.00, -2.29%	코스닥 약세 지속.
KOSPI200	1,407.23, +7.32, +0.52%	대형주 중심 방어.
코스피 개인	+63,482억 원	개인이 외국인 물량 흡수.
코스피 기관	+2,452억 원	기관 방어력은 제한적.
코스피 외국인	-65,935억 원	매우 강한 매도.
코스피 프로그램	-48,244억 원	구조적 매도 압력.
코스피 상승/하락	상승 220 / 하락 678	전면 강세 아님.
코스닥 개인	-4,090억 원	개인도 코스닥 이탈.
코스닥 기관	+985억 원	소폭 매수.
코스닥 외국인	+3,105억 원	외국인 매수에도 지수 방어 실패.
코스닥 프로그램	+2,511억 원	프로그램 매수에도 하락.
코스닥 상승/하락	상승 448 / 하락 1,219	체감 장세 약함.
KOSPI200 베이시스	2.72	전일 대비 낮아진 베이시스. 프로그램 변동성 주의.

해석:
지수는 버텼지만 시장 폭과 외국인·프로그램 수급은 좋지 않습니다. 개인이 코스피에서 6조 원 이상을 받았고, 외국인은 6조 원 이상을 팔았습니다. 이는 강한 장이 아니라 유동성·레버리지·대형주 쏠림으로 버틴 장입니다.

1-2. 주요 종목

종목	6/2 종가	해석
삼성전자	361,500원, +3.58%	오늘의 핵심 방어주. 최고 종가 갱신.
SK하이닉스	2,348,000원, -0.63%	쉬어감. 추세 훼손은 아님.
SK스퀘어	1,332,000원, +6.05%	하이닉스 고베타·지주 베타 강세.
현대차	728,000원, -2.93%	전일 강세 후 차익실현.
삼성전기	1,793,000원, -10.57%	급등 후 변동성 확대. 추격 금지 판단 유효.
LG에너지솔루션	444,500원, -2.31%	2차전지 순환매 지속성 부족.
삼성생명	483,500원, +17.93%	삼성그룹 금융/밸류업 순환매.
삼성물산	493,500원, +8.46%	지주/밸류업 순환매.
KB금융	155,800원, +2.43%	금융주 방어적 강세.
신한지주	95,900원, +3.56%	금융주 순환매.
삼성화재	644,000원, +6.62%	보험주 강세.
SK텔레콤	121,000원, +7.84%	통신 방어주 순환매.
LG이노텍	1,217,000원, -20.46%	AI 기판 급등분 급락. 신규 진입 금지.
삼성에스디에스	296,500원, -18.09%	AI/SI 급등 후 차익실현.
LG	138,700원, -16.34%	지주 내에서도 종목별 차별화.
LS ELECTRIC	243,000원, -8.99%	AI전력 차익실현.
HD현대일렉트릭	993,000원, -6.85%	전력기기 조정.
두산로보틱스	168,400원, +21.68%	로봇 테마는 개별 강세. 추격 금지.

핵심:
삼성전자, SK스퀘어, 삼성생명, 삼성물산, 금융·통신이 강했고, 전일 급등한 삼성전기·LG이노텍·전력기기·조선·방산은 조정을 받았습니다. 이건 주도주 확산이라기보다 쏠림 내부에서 자금이 빠르게 회전하는 장입니다.

1-3. ETF 구조

ETF	6/2 종가	해석
KODEX 레버리지	224,490원, -0.45%	지수 상승에도 레버리지 약세.
KODEX 삼성전자단일종목레버리지	31,325원, +6.73%	보유 중. 감산 실행 후보.
KODEX SK하이닉스단일종목레버리지	30,545원, -1.78%	보유 중. 감산 실행 후보.
SOL AI반도체TOP2플러스	24,665원, -3.60%	삼성전자 강세에도 TOP2 ETF 약세.
KODEX AI반도체TOP2플러스	52,000원, -3.60%	본주와 다르게 ETF는 약세.
TIGER 반도체TOP10	52,085원, -0.80%	반도체 broad는 쉬어감.
KODEX 코스닥150레버리지	13,330원, -5.19%	코스닥 고베타 위험 확인.
KODEX AI전력핵심설비	46,280원, -7.75%	AI전력 급등 후 차익실현.
KODEX 로봇액티브	48,795원, -2.98%	전일 급등 후 조정.
TIGER 코리아AI전력기기TOP3플러스	24,045원, -7.31%	전력기기 조정.
KODEX 미국S&P500	26,000원, +0.56%	안정 축.
KODEX 미국나스닥100	30,605원, +0.56%	나스닥 강세 반영.
KODEX 미국AI전력핵심인프라	25,335원, -1.05%	미국 AI전력도 조정.

핵심:
삼성전자 레버리지 ETF만 강했고, SK하이닉스 레버리지·TOP2 ETF·AI전력 ETF·로봇 ETF는 약했습니다. 이는 “삼성전자 단독 방어 + 레버리지 ETF 피로”입니다.

1-4. 환율·금리·유가·원자재

항목	6/2 첨부 기준	해석
USD/KRW	1,518.00원, +0.23%	원화 약세. 한국 반도체 외국인 수급에는 부담.
DXY	99.10, -0.11%	달러 인덱스는 약보합이나 원화는 약세.
WTI	91.44달러, -0.78%	전일 급등 후 일부 완화. 여전히 90달러대.
Brent	94.23달러, -0.79%	고유가 구간 유지.
미국 10년물	4.437%	4.70% 킬스위치 아래.
한국 10년물	4.125%	국내 금리 부담 지속.
국제 금	4,564.10달러, +1.28%	지정학/금리 불확실성 반영.
구리 선물	6.6260달러, +1.12%	전력망·실물자산 thesis 유지.

핵심:
유가와 금리는 하루 전보다 완화됐지만, 유가 90달러대·원/달러 1,518원·한국 10년물 4.125%는 여전히 레버리지에 불편한 조합입니다.

2. Fact / Noise 구분표

항목	Fact 여부	투자 의미	내 포트 영향	신뢰도
코스피 +0.15%, 코스닥 -2.29%	Fact	대형주만 방어, 중소형 약세	본주 보유, 신규 중소형 금지	높음
외국인 코스피 -6.59조, 프로그램 -4.82조	Fact	매우 나쁜 수급	레버리지 감산 필요	높음
삼성전자 +3.58%, SK하이닉스 -0.63%	Fact	삼성전자로 후발 리레이팅 쏠림	삼성전자 본주 보유, 삼성전자 레버리지 감산	높음
KODEX 삼성전자레버리지 +6.73%, SK하이닉스레버리지 -1.78%	Fact	단일종목 레버리지 간 차별화	둘 다 감산 후보	높음
삼성전기 -10.57%, LG이노텍 -20.46%	Fact	급등 IT하드웨어 차익실현	신규 추격 금지	높음
유안타: 6월은 주도주 유지 속 순환매 가능	리포트 주장	반도체 본주 유지, 확장 섹터 관찰	증권·조선·방산·전력 관찰	중상
SK증권: 반도체는 P/E 재평가 구간	리포트 주장	본주 보유 논리 강화	SK하이닉스·삼성전자·DRAM 보유	중상
SK증권: 반도체 비중 확대는 고변동성 포지셔닝	리포트 주장	본주 유지와 레버리지 축소를 동시에 요구	단일종목 레버리지 감산	중상
“삼성전자가 오르니 삼성전자 레버리지 추가매수”	Noise	이미 과도한 중복	하방 차단 원칙 위반	낮음
“코스피가 신고가라 KODEX 200으로 피난 가능”	Noise	지수 ETF도 삼성전자·하이닉스 베타가 큼	대피처 아님	낮음
“AI전력·로봇이 조정받았으니 바로 매수”	Noise	장대양봉 후 첫 조정은 변동성 확대일 수 있음	최소 2~3일 안정 확인 필요	낮음
“외국인 매도는 무조건 대세하락”	Noise	비중 조절/파생 구조일 수도 있음	단정 금지. 다만 레버리지에는 부담	중간

3. 리포트와 오늘 장의 연결

3-1. 유안타: “주도주 이탈이 아니라 주도주 유지 속 확산”

유안타는 5월 KOSPI와 KOSDAQ 괴리가 삼성전자·SK하이닉스 중심 수급 쏠림과 단일종목 레버리지 ETF 출시 때문이라고 봤습니다. 동시에 반도체 EPS 상향 흐름은 유지되지만, 6월에는 실적 모멘텀이 부재한 구간이라 IT 외 EPS 개선 업종으로 순환매가 확산될 수 있다고 정리합니다.

오늘 장은 이 리포트의 첫 검증일에 가깝습니다.

삼성전자는 계속 강함.
SK하이닉스는 쉬어감.
단일종목 레버리지 중 삼성전자만 강함.
AI전력·IT하드웨어·방산·조선은 급락.
금융·보험·삼성물산·SK스퀘어·통신은 강함.

결론:
순환매는 시작됐지만, 아직 건강한 확산이 아닙니다. 급등-급락을 동반한 고변동성 회전입니다.

3-2. SK증권 반도체: 본주는 유지

SK증권은 메모리 시장을 P/E로 재평가해야 한다고 보고, AI가 메모리에 Earnings Frame을 제공하기 시작했다고 정리했습니다. 특히 장기공급계약, HBM 가격 인상, 일반 DRAM 가격 강세, 실적 가시성 확대, 주주환원 강화가 하반기 재평가의 핵심이라고 봅니다.

내 포트 적용:
SK하이닉스·삼성전자·DRAM은 그대로 들고 갑니다.
다만 본주 보유 논리와 레버리지 추가 논리는 다릅니다. 본주는 보유, 레버리지는 감산입니다.

3-3. SK증권 고변동성 리포트: 반도체 Overweight = 고변동성 포지션

SK증권은 한국 증시의 고변동성 원인으로 삼성전자·SK하이닉스 비중 확대, ETF 시장 성장, 레버리지/인버스 ETF, 파생시장 규모를 제시했습니다. 특히 삼성전자와 SK하이닉스 이벤트가 곧 지수 변동성으로 연결되는 구조가 고착화되고 있다고 봅니다.

내 포트 적용:
현재 포트는 이미 반도체 Overweight입니다. 따라서 지금의 핵심은 추가 알파가 아니라 고변동성을 견디는 구조입니다. 단일종목 레버리지 7~8% 비중은 이 철학과 충돌합니다.

3-4. 매크로: 한국은 긴축 명분, 미국은 동결 명분

키움은 한국의 반도체 수출 호조와 물가 압력이 한국은행의 추가 긴축 명분을 강화한다고 봅니다. 동시에 미국은 고용 둔화와 유가 안정 여부가 정책금리 동결 명분을 높일 수 있다고 정리했습니다.

SK증권 채권 리포트는 5월 금통위를 “매파적 동결”로 해석하며, 7월 인상 시작과 연내 2회 인상을 전망했습니다.

내 포트 적용:
금리 인상기에는 본주보다 레버리지가 먼저 흔들립니다.
국내 단일종목 레버리지 감산은 선택이 아니라 원칙입니다.

4. 최신 포트폴리오 반영

6월 2일 종가와 직전 보유수량 기준으로 추정하면 아래와 같습니다. 미국 보유자산은 6월 1일 미국장 확인가와 6월 2일 첨부 환율 1,518원을 사용한 추정치입니다. 실제 앱 평가액은 환율·결제·시점에 따라 다를 수 있습니다.

자산	수량	기준가	평가액 추정	판단
SK하이닉스	28주	2,348,000원	65,744,000원	핵심 보유
삼성전자	83주	361,500원	30,004,500원	핵심 보유
DRAM	290주	68.00달러	29,934,960원	핵심 보유
UFOX	70주	102.61달러	10,904,000원	보유
AIPO	150주	32.83달러	7,475,000원	보유
KODEX 미국S&P500	328주	26,000원	8,528,000원	보유
KODEX 삼성전자단일종목레버리지	241주	31,325원	7,549,325원	감산 후보
KODEX SK하이닉스단일종목레버리지	225주	30,545원	6,872,625원	감산 후보
달러 현금	4,252달러	1,518원	6,454,612원	현금
TQQQ	25주	86.04달러	3,265,218원	보유 / 추가금지
KODEX 미국나스닥100	100주	30,605원	3,060,500원	보유
KODEX AI반도체TOP2	50주	52,000원	2,600,000원	보유 / 추가금지
SOL AI반도체TOP2	101주	24,665원	2,491,165원	보유 / 추가금지
KODEX 미국AI전력핵심인프라	50주	25,335원	1,266,750원	관찰
KODEX 200	1주	141,575원	141,575원	영향 작음
원화 현금	-	-	545,638원	현금

구조 진단

구분	추정 비중
SK하이닉스 + 삼성전자 + DRAM	약 67.3%
국내 단일종목 레버리지 2개	약 7.7%
TOP2 ETF 2개	약 2.7%
반도체·메모리 중복 노출 전체	약 77.7%
현금성 자산	약 3.7%
목표 현금	8~10%

결론:
상방은 충분합니다.
하방 차단 장치가 부족합니다.

5. 포트폴리오 조정안

권고안: 국내 단일종목 레버리지 60% 감산

실행	수량	예상 확보 현금
KODEX 삼성전자단일종목레버리지 매도	145주	약 454만 원
KODEX SK하이닉스단일종목레버리지 매도	135주	약 412만 원
합계	-	약 866만 원

이 경우 현금성 자산은 약 1,563만 원 수준으로 올라가고, 총자산 대비 현금비중은 약 8%대에 접근합니다.

보수안: 50% 감산

실행	수량	예상 확보 현금
삼성전자 레버리지 121주 매도	약 379만 원
SK하이닉스 레버리지 113주 매도	약 345만 원
합계	-	약 724만 원

이 경우 현금비중은 약 7.5% 전후입니다.

공격 유지안: 감산 보류

이 선택은 추천하지 않습니다. 이유는 명확합니다.

본주 2개와 DRAM으로 이미 포트의 67%가 동일 thesis에 노출되어 있습니다.
단일종목 레버리지 2개는 분산이 아니라 같은 방향의 변동성 증폭입니다.
오늘 외국인·프로그램 매도 규모가 매우 큽니다.
삼성전자 레버리지는 이미 +6.73% 추가 상승했습니다.
SK하이닉스 레버리지는 본주 하락과 함께 -1.78%로 흔들렸습니다.

최적안은 60% 감산입니다.

6. 트레일링 기준 업데이트

핵심 본주·DRAM

자산	최고 종가 기준	-10% 경고	-15% 1차 감산	-20% 2차	-25% 3차
삼성전자	361,500원	325,350원	307,275원	289,200원	271,125원
SK하이닉스	2,352,000원	2,116,800원	1,999,200원	1,881,600원	1,764,000원
DRAM	68.00달러	61.20달러	57.80달러	54.40달러	51.00달러

삼성전자는 6월 2일 종가 기준 최고 종가를 361,500원으로 상향합니다.
SK하이닉스는 6월 1일 최고 종가 2,352,000원을 유지합니다.
DRAM은 6월 1일 미국장 기준 68달러를 기준으로 관리합니다.

레버리지

자산	기준가	-10% 경고	-15% 감산
KODEX 삼성전자단일종목레버리지	31,325원	28,193원	26,626원
KODEX SK하이닉스단일종목레버리지	31,100원 기존 최고 기준	27,990원	26,435원
TQQQ	86.04달러	77.44달러	73.13달러

레버리지는 트레일링까지 기다리지 않고, 수익확보성 감산이 우선입니다.

7. 신규 후보 판단

지금 매수 금지

후보	이유
삼성전기	오늘 -10.57%. 단기 변동성 확대. 하락 첫날 매수 금지.
LG이노텍	-20.46%. 급등 후 급락. 2~3거래일 안정 확인 필요.
LS ELECTRIC / HD현대일렉트릭	-8~7%대 하락. AI전력 thesis는 유지되나 눌림 확인 필요.
방산/조선	한화오션, LIG, 현대로템, KAI 등 약세. 순환매 후보지만 지금은 수급 확인 전.
두산로보틱스	+21.68%. 장대양봉 추격 금지.
SK스퀘어	+6.05%. thesis는 맞지만 하이닉스 고베타. 신규 추격 금지.

6월 정찰 후보

순위	후보	조건
1	삼성증권 / 한국금융지주	거래대금 증가 지속 + 지수 급등 아닌 날
2	SK / 삼성물산	지주·밸류업 순환매 확인. 단, SK스퀘어는 하이닉스 고베타라 후순위
3	테스 / 코미코 / 피에스케이	코스닥 하락 종목 수 1,000개 이하로 감소 후
4	일진전기 / 산일전기 / LS ELECTRIC	오늘 급락 후 2~3일 안정, 5~10% 눌림 확인
5	HD현대중공업 / HD현대마린솔루션	조선 조정 후 거래대금 유지 확인
6	LIG / 현대로템	방산 급락 후 수급 회복 확인

SK증권 하반기 섹터 전망은 삼성전자·SK하이닉스 외에도 테스·코미코·삼성전기·LG이노텍·롯데에너지머티리얼즈·SK·SK스퀘어·한국금융지주·삼성증권·일진전기·산일전기·HD현대중공업·LIG·현대로템 등을 Top Picks로 제시했습니다. 다만 오늘처럼 급등·급락이 동시에 나오는 장에서는 Top Pick도 가격 확인 후 정찰입니다.

8. Bull / Base / Bear 시나리오

시나리오	조건	확률	시장 경로	포트 영향	행동
Bull	삼성전자 36만 원대 유지, SK하이닉스 235만 원 회복, 외국인 매도 축소, WTI 90달러 아래, 미국 10년물 4.40% 아래	25%	삼성전자 후발 리레이팅 + 순환매 확산	본주·DRAM 수익 확대	본주 보유, 레버리지만 감산
Base	삼성전자 강세, 하이닉스·TOP2 ETF 쉬어감, 외국인 매도 지속, 시장 폭 약함	55%	대형 반도체 압축 + 고변동성 회전	수익 유지, 변동성 확대	레버리지 50~60% 감산, 현금 8%
Bear	외국인 -5조 이상 반복, 프로그램 -3조 이상 지속, WTI 100달러, 미국 10년물 4.70%, DRAM 61.2달러 이탈	20%	레버리지·고PER·코스닥 급락	본주 트레일링 접근	신규매수 중단, 레버리지 우선 정리

9. 다음 확인 트리거

트리거	기준	행동
현금비중	8% 미만	신규매수 금지
삼성전자	361,500원 위 종가 유지	본주 보유. 레버리지 추가감산
삼성전자	307,275원 이하 종가	본주 50% 감산 검토
SK하이닉스	2,352,000원 회복	본주 보유 강화
SK하이닉스	1,999,200원 이하 종가	본주 50% 감산 검토
DRAM	61.20달러 이하 종가	경고
DRAM	57.80달러 이하 종가	290주 중 145주 감산 검토
KODEX 삼성전자레버리지	추가 상승	잔여 물량 추가 감산
KODEX SK하이닉스레버리지	30,000원 이탈 지속	50% 감산 실행
코스피 외국인	-2조 원 이상 반복	신규매수 중단
프로그램	-2조 원 이상 반복	레버리지 감산 우선
코스피 상승 종목 수	300개 미만 지속	시장 폭 미회복
코스닥 하락 종목 수	1,000개 이상 지속	소부장 신규매수 금지
미국 10년물	4.70% 이상	TQQQ 감산 우선
WTI	100달러 이상	고유가·고금리 방어 모드
USD/KRW	1,520원 이상	한국 반도체 외국인 수급 경계
6/3 미국 ADP·ISM 서비스·베이지북	금리 급등 유발 시	레버리지 축소

유안타 주간 일정상 6월 3일은 한국 지방선거 휴장이고, 미국 ADP 민간고용·ISM 서비스업지수·연준 베이지북, 그리고 브로드컴 실적이 예정되어 있습니다. 지표와 브로드컴 실적이 AI·금리 양쪽에 영향을 줄 수 있으므로, 휴장 전후 신규매수는 피하는 편이 낫습니다.

최종 결론

6월 2일 장은 삼성전자가 지수를 방어했지만, 내부적으로는 피로가 강하게 드러난 장입니다.
SK하이닉스는 쉬었고, TOP2 ETF와 반도체 ETF도 조정받았으며, AI전력·IT하드웨어·방산·조선은 급락했습니다.
외국인과 프로그램 매도 규모도 큽니다.

따라서 오늘의 행동은 명확합니다.

SK하이닉스·삼성전자·DRAM 본주는 보유합니다.
국내 단일종목 레버리지 2개는 50~60% 감산합니다.
현금비중을 8% 이상으로 복원합니다.
신규매수는 금지합니다.
순환매 후보는 관찰만 하고, 코스닥·전력·소부장·방산은 2~3거래일 안정 확인 후 0.5~1% 정찰만 허용합니다.

[오늘의 결론]

코스피는 버텼지만, 외국인·프로그램 매도와 시장 폭 악화가 뚜렷한 고변동성 압축장입니다.

[오늘의 행동]

삼성전자·SK하이닉스·DRAM 본주는 보유하고, 국내 삼성전자/하이닉스 단일종목 레버리지를 50~60% 감산해 현금 8%를 회복합니다.

[하지 말아야 할 행동]

삼성전자 레버리지 추가매수, SK스퀘어 급등 추격, 삼성전기·LG이노텍·전력기기 급락 첫날 매수, SOXL 재진입.

[다음 확인 트리거]

삼성전자 361,500/307,275원, SK하이닉스 2,352,000/1,999,200원, DRAM 61.20/57.80달러, 외국인 -2조 반복, 프로그램 -2조 반복, 미국 10년물 4.70%, WTI 100달러, USD/KRW 1,520원.

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