TSMC, 치솟는 AI 칩 수요 따라잡지 못한다 인정, 관세 영향은 축소 평가

AI 시대에는 모든 길이 대만 소재의 TSMC로 통합니다 (직접적이든 간접적이든). 세계적인 선두 반도체 제조업체로서 AMD에서 NVIDIA에 이르기까지 수많은 빅테크 기업들이 TSMC의 칩 할당을 놓고 경쟁하고 있습니다. 한편, 관세는 AI 붐을 멈추거나 늦추는 것처럼 보이지 않으며, TSMC는 수요에 부응할 수 없다고 밝혔습니다.

서론으로, 현재 관세 상황은 대부분의 기업에게 불안정성이 주요 고충입니다. 간단히 말해서, 급변하는 구조 속에서 어떤 관세가 유지되거나 변경될지 파악하기 어렵습니다. C.C. Wei CEO에 따르면 "관세는 TSMC에 어느 정도 영향을 미치지만 직접적인 영향은 아닙니다."

여기서의 이유는 관세는 수출업체가 아닌 수입업체가 처리해야 할 문제이기 때문입니다. Wei는 가격이 인상될 것이라고 밝혔지만, 관세가 시행된 후에도 수요는 변함이 없습니다.

Wei는 연례 주주총회에서 "관세는 가격 상승으로 이어질 수 있으며, 가격이 오르면 수요가 감소할 수 있습니다. 수요가 감소하면 TSMC의 사업에 영향을 미칠 수 있습니다. 하지만 AI 수요는 항상 매우 강했으며 지속적으로 공급을 앞지르고 있다고 확신합니다."라고 말했습니다.

NVIDIA GeForce RTX 50 시리즈 GPU 출시 당시 Micro Center와 같은 소매점에서 줄이 그 어느 때보다 길었습니다. GeForce RTX 5090은 출시 초기에 거의 찾을 수 없었으며, 1,999달러의 MSRP가 NVIDIA 하드웨어 파트너의 일부 맞춤형 모델의 경우 3,000달러 이상으로 치솟았습니다. 공급이 부족했지만, 게이밍 GPU는 처음 몇 달 동안 꾸준한 수요를 보였습니다.

그러나 실제 수요는 게이머에게 있는 것이 아니라 NVIDIA가 분명히 보여주었습니다. Microsoft 및 Google과 같은 대기업이 AI 인프라에 투자하는 속도는 현기증이 날 정도입니다. 이러한 추진력의 핵심은 그래픽 카드, 특히 NVIDIA의 그래픽 카드에 있습니다. 또한 이러한 제품의 핵심에는 TSMC의 칩이 있으며, 이는 체인에 매우 중요합니다.

AI를 둘러싼 치열한 경쟁 속에서 최근 호황을 누리고 있는 경제에서 현금 보유고가 많은 대기업들이 지출을 줄일 가능성은 낮습니다. 소비자 이익의 황금알을 낳는 거위는 기업이 AI를 주류 제품에 서서히 도입함에 따라 아직 정점에 도달하지 않았습니다.

중국과의 경쟁도 꾸준하며, NVIDIA가 다시 한번 전함의 선두에 있습니다. NVIDIA는 모든 사람과 협력하는 것을 선호하지만, 중국 시장에서도 좋은 입지를 확보하고 있지만 종종 제품에 대한 제한으로 인해 좌절됩니다.

로이터에 따르면 TSMC는 미국에 1,000억 달러를 추가로 지출할 계획이며, 현재 행정부는 TSMC가 더 많은 제조 능력을 구축하도록 유도하고 싶어합니다. 현재 수요가 높지만, 다른 정치적 및 지리적 요인도 TSMC가 현재 전 세계적으로 가지고 있는 지배력을 위협할 수 있습니다.