안녕하세요, Pazz 입니다.

주식한당에는 오래간만에 글을 쓰네요.

요즘 책(?) 을 쓰느라 좀 바빴습니다 ^^  이 책에 대해서는 조만간 소식 나오면 공유드리겠습니다~

일단 제가 2024년말쯤에 비판(?)했던 파두 관련 상장 수순에 들어갔다는 소식입니다

관련 뉴스입니다

https://n.news.naver.com/mnews/article/629/0000468367

제가 2024년에 썼던 글은 다음을 참고하시고...

https://damoang.net/stock/2710?sfl=wr_subject&stx=%ED%8C%8C%EB%91%90&sop=and

결국 업계에 있던 사람들에게는 대충 예상이 되었던 결말이 정해진 게임이었다는 생각입니다.

어찌되었던 개미들 돈 털어먹는 이런 나쁜짓은 확실히 처벌하고 퇴출시켜서 다시는 이런일이 없어야 할거 같습니다...

그리고, 오늘 파죽지세로 올라가던 삼전와 하이닉스가 드디어 조금 조정을 받네요

조금 조정을 받다가 다시 힘차게 위로 올라갈지 아니면 여기서 상당기간 횡보할지는 저도 솔직히 잘 모르겠습니다만,

확실한건 메모리 반도체라는건 50년 역사상 반드시 싸이클이라는게 존재했고, 주가는 싸이클 피크단을 6개월 ~ 1년은 앞서 선행했다는 사실입니다. 다들 까먹으셔서 잘 기억은 못하시겠지만, 과거에도 메모리 반도체 회사의 영업이익이 피크를 찍을떄는 이미 주가가 몇달 이상 하락세에 접어들었었습니다. 이걸 이해하지 못하면, 왜 영업이익이 최고치를 향해 달려가는데 주가가 하락하는지 답답하기만 하겠죠.

그러므로 지금의 반도체 주가는 2027년 상반기의 메모리 시황을 선반영하고 있는겁니다.

이번에 주가가 다른 싸이클보다 상당히 많이 상승했으므로 1년정도의 시차를 앞당겨 반영했다고 보고 있습니다.

지금이 AI혁명으로 구조적 변화기이다... 글쎄요.. 15년전 스마트폰 등장기에도 그랬고, 8년전 데이터센터 붐이 일때도 똑같은 이야기를 했었습니다. 이때마다 메모리 제품군의 비중이 완전히 달라지는 메모리 산업 구조적 변화기가 오긴 왔었습니다. 그런데 결과는..?  역사는 반복되거든요. 이번에도 다르지 않다고 봅니다.

그런 측면에서 메모리에 올인된 SK하이닉스나 마이크론은... 많이 걱정이 됩니다...

메모리 활황이 좀더 가겠지만, 다들 리스크 관리는 확실히 하시는게 좋을듯 합니다.

감사합니다.