김어준 총수가 코스피 10000 이야기 할 때,

오 Bullish한데... 라고 생각했는데

분위기가 그렇게 가는 것 같습니다.

미국 내의 투자자들의 여론이 미국시장보다 한국시장이 확실히 싸다라는 인식이 주를 이루기 시작한 거 같습니다.

현재는 한국시장은 매력적이고 싸다는 인식과, 단기적으로 많이 올랐다는 인식 두가지가 같이 관찰됩니다.

장기적으로는 Bullish, 그러나 단기적 투자자들(헷지펀드, CTA 등)은 차익실현을 시작했다고 볼 수 있고,

이 때문에 외국인 매도세가 나오는데,

진짜 플레이어들(AI 테마 펀드, Only Long Fund, 해외 연기금 등 장기성 펀드)은 매수시점을 저울질하는 것 아닐까 생각합니다.

사실 중요한 지점은 개인들이 외인 단기자금의 매도세를 성공적으로 방어하고 있다는 점인데요, 충분히 외인 단기자금의 비중축소세를 경착륙으로 잘 방어하면 장기자금의 투자가 들어오지 않을까 하는 희망을 품어보고 있습니다.

그렇게 미친듯이 오른 하이닉스가 2026 예상 PER이 5.76에 불과하더군요.

미국 BIG TECH 기업들이 30배가 넘는 걸 감안하면 제가 미국투자자라도 한국에 눈이 돌아가겠더라구요.

뭣보다 글로벌 TECH 헤게모니가 한국에 쏠려있는 지금, 한국시장에 대한 Rerating은 지속되지 않을까요.

AI 반도체 → 한국형 AI → Physical AI(로봇공장) → 대동아 물류허브 → 에너지(7광구(?), 신재생에너지 등)

앞으로 MB같은 쥐새끼들만 없으면 빵빵터질 대형 테마들이 줄줄이 대기하고 있으니
국장탈출은 지능순이 아니라 국장회군은 지능순이라고 하는 때가 도래했다고 봅니다.

물론 가장 큰 걸림돌이었던 재벌 총수들의 개미투자자 뒤통수 때리기를 막겠다고 이재명 대통령이 자본시장 개혁 드라이브를 걸었으니 그거 믿고 들어오는 게 기본으로 깔려있는 거겠지요. LG엔솔 분사해서 LG화학 기존주주들 등쳐먹기 같은 것만 없다면 한국 기업들은 Earning이 너무 괜찮으니까요.