주말 동안 주식장에 영향을 줄 만한 여러 뉴스가 있었는데요.

그 중에 최태원 회장이 직접적인 언급을 한 게 있더라고요.

'하이닉스 주식 팔지 말고 내년까지 갖고 있어라.'

이에 대해 증권사를 비롯해서 유튜브의 여러 경제 채널과 경제 신문에서도 설왕설래가 참 많은데요.

먼저 짚어 볼 것은 이번 반도체 하락의 기폭제가 된 여러가지 이슈가 있었지만, 그 중 하나는 애플의 '메모리 반도체 지금 너무 비싸'라는 것과 어느 애널리스트의 '그래서 HBM 이나 DRAM asp가 언제까지 올라갈 수 있어? 조만간 고점이야' 이 두 가지로 축약할 수 있고, 거기에 기름을 끼얹은 것이 SK하이닉스의 2분기 예상 실적에서 DRAM이 컨센서스보다 낮을 거라는 거였죠.

사실 누구나 다 불안했을 거예요.

이미 YoY 대비 메모리 가격은 평균 600% 이상 올랐고, 현재 메모리 반도체의 실적은 매출량보다 asp 폭등으로 인한 것이라, SCA나 LTA로 2~3년의 매출 확보는 했겠지만 매출액 성장은 고점 근처에 온 것 같다...

그러니 여기서부터는 asp 상승 보단 하이퍼 스케일러 외의 빅테크들도 AI 시장에 투자를 시작해야 한다.

그리고 지난 주말 최태원 회장이 이렇게 발언을 했습니다.

최 회장은 지난 15일 대한상의 제주포럼에서 기자들과 만나 "(AI 쪽 반도체는) 올해보다 내년 수요가 최소 60~100% 더 증가할 것으로 예상된다"고 말했다. 그는 "전체 메모리 반도체로 봐도 최소 50~60% 늘어난다고 봐야 한다"고 설명했다.

수요 부족을 해결하기 위한 증설과 관련해 그는 "어느 회사도 내년에 늘어나는 공급량이 거의 없는 정도라 내년엔 (수요와 공급 간) 갭이 훨씬 더 벌어질 수밖에 없다"며 "아비규환이라는 표현을 써야 할 정도로 전 세계 기업이 메모리 물량을 달라고 하고 있다"고 설명했다. 현재 예정된 증설로는 급증하는 수요를 충족하기에 역부족이라는 뜻이다.

https://www.mk.co.kr/news/business/12101813

한 마디로 정리하면, '앞으로는 박리다매로 매출액 상승을 이어가겠다. 주가 걱정하지 말고 꽉 붙들고 있어'

물론 최태원 회장의 계획이 그대로 이루어질 거라는 보장은 없어요.

다만 단가를 낮추고 매출량을 높이겠다는 계획은 누가 봐도 타당한 돌파책이고, 현재까지 나온 업계의 불안과 불만을 직접적으로 해소할 수 있는 타계책이라고 보이기 때문에 이 글 서두에 인용한 '내년까지 주식 팔지 말아라'라는 말에 신빙성이 더해진달까요.

저도 사실 매일 매일의 계좌 평잔을 보면서 '고점에서 팔고 저점에 다시 들어왔으면 얼마나 자산이 늘었을까'하는 허황된 생각을 종종 합니다. 그런데 반대로 이 시점이 저가에 우량주를 매수할 수 있는 최적의 타이밍이라는 생각도 갖고 있어요.

이 글을 쓰는 현재도 주식장은 오르락내리락 변동성이 좀 보이지만, 어둠이 가장 깊을 때가 곧 새벽이 끝나는 시간이라잖아요.